Glencore что за компания. Кто управляет Glencore, крупнейшим продавцом российской нефти. Деятельность и активы компании

«Зачем мне создавать актив, если я могу купить его у вас дешевле, чем вы его построили?»
- Айван Глазенберг

Признаюсь, когда неделю назад я узнал, что Сбербанк заявил в качестве спикера на своей металлургической конференции генерального директора Glencore Айвана - ну или по-нашему Ивана - Глазенберга, я был очень удивлен. Почему? Потому что для мира сырьевых ресурсов Глазенберг - это то же самое, что, скажем, Цукерберг для мира интернета, и топовые глобальные банки конкурируют за право пригласить его на свои ключевые мероприятия, а тут достаточно проходная конференция «Сбера» в Москве… Но 7 декабря все встало на свои места: Игорь Сечин доложил президенту Путину об удачной приватизации 19,5% «Роснефти», а Айван, судя по всему, приезжал в Москву для финализации сделки по вхождению (вместе с Катарским суверенным фондом) в капитал крупнейшей российской компании.

Широкой российской общественности имя Glencore, скорее всего, ни о чем не говорит, хотя эта компания имеет весьма тесные связи как с российскими сырьевыми олигархами, так и советскими номенклатурными бонзами. Кто стал стратегическим инвестором и партнером вотчины Игоря Сечина?

Glencore - это аббревиатура, которая расшифровывается как Global Energy Commodity Resources. Вот что они сами пишут о себе на корпоративном вебсайте:

«Мы являемся одним из крупнейших в мире диверсифицированных и вертикально-интегрированных производителей, переработчиков и трейдеров сырьевыми товарами».

Карта интересов Glencore

Медь, уголь, железная руда, алюминий, цинк, сахар, зерно, нефть; 160 тысяч сотрудников в 50 странах мира, головной офис в Швейцарском Цуге, регистрация на острове Джерси; приоритеты бизнеса (помимо максимизации прибыли акционеров) - социальная ответственность и устойчивое развитие; улыбающиеся рабочие в чистой униформе на корпоративных фото… Кажется, что перед нами классическая ресурсная компания с довольно банальным стратегическим фокусом и набором лицемерных общечеловеческих ценностей. Однако «за всяким большим состоянием кроется преступление», и чтобы понять, что такое Glencore, нам нужно отправиться в далекий 1974 год - тогда амбициозный еврейский трейдер Марк Рич основал компанию Marc Rich + Co AG.

Наследие Марка Рича

Марк Рич (настоящее имя - Марсель Давид Райх) - фигура настолько противоречивая, что будучи отцом-основателем Glencore, он не удостоился даже крохотного раздела на официальном сайте компании. Биография Рича-Райха настолько занимательна, что он мог бы легко стать прототипом злодея для очередной серии бондианы. Со всеми сопутствующими атрибутами: гражданство четырех стран, дружба с африканскими диктаторами и арабскими шейхами, красивые женщины и кубинские сигары.

Марк Рич: чем не Доктор Зло?

Наш герой родился в Антверпене, но уже в 7-летнем возрасте переезжает с семьей в США, спасаясь от нацистов. Пытается учиться в Нью-Йоркском университете, но практически сразу его бросает, чтобы начать работать в солидной трейдинговой фирме Phillipp Brothers, которая на тот момент активно развивает бизнес в странах третьего мира. Благодаря успешной работе в Боливии, Испании, на Кубе и Ближнем Востоке, Рич довольно быстро становится старшим трейдером и, что важнее, обзаводится сетью важных знакомств среди тех, кому «приличные люди руки не подают». Он также стоит у истоков создания спотового рынка нефти - покупает черное золото по фиксированной цене с моментальным переходом права собственности, в то время как крупные нефтяные компании предпочитают работать по долгосрочным контрактам.

Звездный час Марка наступил 17 октября 1973 года, когда ОПЕК объявила о введении нефтяного эмбарго в знак протеста против поддержки Израиля западными странами. Пользуясь инсайдерской информацией, полученной от ближневосточных партнеров, Рич закупается черным золотом накануне нефтяного кризиса, а через несколько месяцев продает его в 4 раза дороже, принеся Philipp Brothers сотни миллионов долларов прибыли. Справедливо считая себя автором сделки века, Марк требует от своего работодателя соответствующий бонус, но получает отказ, и решает создать собственную трейдерскую компанию «с блекджеком и шлюхами» (буквально так - дальше станет понятно, почему). Вместе с партнером Пинхусом Грином Рич регистрирует в швейцарской деревушке Баар фирму имени себя, и вскоре переманивает туда значительную часть коллег и клиентов.

И вот здесь талант Марка Рича разворачивается в полную силу: через десятки подставных фирм и офшоров он ведет дела с сандинистами в Никарагуа, народно-освободительным движением в Анголе, аятоллами в Иране и Муаммаром Каддафи в Ливии. При этом наш герой максимально аполитичен: покупает медь у коричневого Пиночета, а никель у красного Кастро. Мало того, он умудряется продавать иранскую нефть заклятому врагу Ирана Израилю через систему тайных трубопроводов. Делая бизнес там, куда все остальные боятся лезть, Рич зарабатывает миллиарды, но его бурная деятельность начинает привлекать все больше и больше внимания федерального правительства США. До поры до времени нашему герою сходит с рук очень многое (в том числе поставки нефти в ЮАР эпохи апартеида в обход международных санкций). Но Марк в конце концов переходит черту - продолжает торговать с иранцами после того, как те берут в заложники 50 американских граждан.

В 1983 году молодой федеральный прокурор Южного округа Нью-Йорка Руди Джулиани (да-да, тот самый) выдвигает против Марка Рича обвинения по 65 пунктам, включая многочисленные эпизоды мошенничества, вымогательства и коррупции, уклонение от уплаты налогов и нарушение санкций против Ирана, Ливии и Северной Кореи. Марку грозит до 300 лет тюрьмы.

Рич и Джулиани

Спасаясь от преследования, Рич бежит в Швейцарию, где много лет живет в условиях строжайшей конспирации, опасаясь ареста и экстрадиции. Разумеется, в таком положении ему трудно руководить своей империей (к тому же неудачные сделки в попытке манипулировать рынком цинка приносят многомиллионные убытки). Марк постепенно отходит от дел и в 1994-м продает свою долю в компании оставшимся партнерам, которые практически сразу проводят ребрендинг и называют фирму Glencore.

Интересно, что спустя несколько лет, в 2001 году, президент США Билл Клинтон в последние часы (или даже минуты) президентского срока подписывает указ о помиловании Марка Рича. Только представьте себе картину: ясный январский вечер в округе Колумбия, самый обаятельный президент самой демократической страны мира сидит в кабинете с листом бумаги в руках. Подумав немного и покачав головой, он берет перо фирмы Townsend и одним росчерком освобождает от уголовной ответственности человека, который 15 лет провёл в списке FBI Most Wanted. После этого президент встает, надевает пиджак, выключает свет и покидает Белый дом навсегда.

Спустя некоторое время выяснится, что жена Марка делала крупные пожертвования в адрес Демократической партии США и непосредственно фонда четы Клинтон - а ещё за Рича очень сильно просило высшее политическое руководство Израиля (злые языки даже поговаривали, что Марк был агентом Моссада и этим объясняли его удивительную способность так долго ходить по лезвию ножа).

Хиллари Клинтон и жена Марка Рича Дениз: сладкая парочка

Glencore сегодня

Но вернемся к Glencore. Новое руководство старательно избавляется от имиджа нечистого на руку трейдера, и при этом агрессивно расширяет свой бизнес. В 2002 году главой Glencore становится южноафриканский еврей Айван Глазенберг (русское имя ему, скорее всего, дал папа, выходец из Литвы), возглавлявший до этого угольное подразделение трейдингового гиганта. Айван начинает радикальные перемены: oн собирается превратить Glencore в респектабельную ресурсную компанию. Глазенберг приглашает в совет директоров седовласых англичан из Дойче Банка, Креди Суисс и Бритиш Петролеум (бывший глава BP Тони Хэйворд сейчас является председателем совет директоров), нанимает лондонское пиар-агентство Finsbury для улучшения имиджа фирмы в СМИ. В 2011 году Glencore становится публичной компанией, разместив акции на Лондонской и Гонконгской биржах. Топ-менеджеры в одночасье превращаются в миллионеров, Глазенберг - в миллиардера. Время для листинга выбрано великолепно, так как цены на сырье исключительно высоки. Это позволяет Glencore разместиться, как говорят брокеры, «на хаях». Один из банкиров, готовивших сделку, заметил: «Ребята из Glencore не из тех, кто оставляет крошки на столе. Если они решили откэшиться сейчас, значит, мы на пике сырьевого цикла». Так и случилось: с момента IPO капитализация компании только падала, и сейчас акции Glencore стоят на 25% ниже, чем в 2011 году.

Офис Glencore в Лондоне (отвечает за нефтегазовые контракты) и штаб-квартира в Баре (кантон Цуг, Швейцария). Еще есть офис в Роттердаме, который занимается сельскохозяйственными контрактами

Понимая, что трейдинговый бизнес сам по себе очень рискован и сильно зависит от воли контрагентов, Айван решает пойти по пути вертикальной интеграции и начинает приобретать добывающие активу по всему миру, а также ведет переговоры по слиянию с горной компанией Xstrata, крупным производителем угля, меди, никеля и цинка. В 2013 году Glencore приобретает Xstrata за 30 млрд долларов - самая большая сделка в истории горно-металлургической отрасли.

Интересно, что став мультимиллионерами, трейдеры Glencore продолжают оставаться трудоголиками, не особенно склонным к понтам и тусовкам. Инсайдеры описывают корпоративную культуру Glencore как «меритократию по-волчьи»:

Glencore все еще жив и успешен только потому, что на матерых волков, сидящих наверху, снизу смотрят молодые голодные волки в надежде на то, что старики рано или поздно не выдержат чудовищного рабочего ритма. Работая в Glencorе, будь готов получать по 500 писем в день, отвечать на звонки 24 часа в сутки и по первому же требованию собрать чемодан и отправиться в какую-нибудь дыру в Африке или Латинской Америке.

При этом швейцарский офис компании совсем не похож на трейдинг-флор в инвестиционном банке или на Нью-Йоркской бирже: никто не бегает, не суетится, не пытается перекричать соседа, разговаривающего по телефону. Как раз наоборот: там тихо и практически безлюдно, потому что большинство сотрудников проводят 80% времени, объезжая активы, поставщиков и клиентов. Забавно, что двор штаб-квартиры Glencore украшает минималистическая скульптура в виде пирамиды с шаром, вмонтированным в вершину - конструкция вообще-то должна символизировать глобальность бизнеса компании, но многим напоминает знаменитый масонский символ «Всевидящее око».

Хотя новый менеджмент компании сделал все, чтобы максимально дистанцироваться от скандального имени Марка Рича, его призрак и по сей день витает над Glencore, и трейдеры, которых он в свое время взрастил, не чураются эффективных, но не очень этичных и не всегда законных методов ведения бизнеса:

По сведениям «Би-би-си» (передача «Панорама»), в 2002 году колумбийские полувоенные формирования расстреляли 10 крестьян в попытке захватить землю под разработку угольного разреза в местечке Эль Прадо. По чистой случайности именно дочка Glencore Prodeco много лет пыталась получить концессию на добычу угля в этом районе.

В 2005 году Glencore в числе целого ряда других трейдеров обвиняли в том, что компания платила большие откаты иракским чиновникам за право на участие в программе «Нефть в обмен на продовольствие». Причем если голландского трейдера Vitol признали виновным и обязали выплатить штраф в 17 млн долларов, то Glencore снова вышел сухим из воды.

Во время кризиса 2008 года Glencore при поддержке ортодоксального израильского бизнесмена Дана Гертлера (имеющего, по данным МВФ, коррупционные связи с президентом ДР Конго) приобрел за несколько сотен миллионов фунтов одну из крупнейших медных компаний Африки Katanga Mining, размыв в ходе нескольких сделок долю миноритарных акционеров в 9 раз.

В 2009 году правительство Замбии и независимый аудитор Грант Торнтон обвинили Glencore в уклонении от уплаты налогов путем продажи медного концентрата с рудника Мопани одной из своих трейдерских дочек по заниженным ценам. Кроме того, по мнению правительства Замбии и ряда общественных организаций, деятельность медеплавильного завода в городке Муфулира привела к ужасному загрязнению воздуха и воды, кислотным дождям и резкому росту респираторных заболеваний у более чем 5 миллионов жителей региона.

И наконец, если верить Reuters, в 2012 году Glencore продавал алюминий Иранской алюминиевой компании (Iralco) - поставщику государственной ядерной программы исламской республики.

Официальные представители компании, разумеется, все отрицали.

Эффективные менеджеры Glencore и динамика цены акций

В то же время с чисто операционной и финансовой точки зрения деятельность Glencore в последние годы сложно назвать успешной. Резкое падение цен на сырьевые товары в начале текущего года обвалило капитализацию Glencore в 5 (!) раз. Агрессивная скупка не всегда качественных активов в предыдущие годы привела к чрезмерному росту долга, что вынудило компанию привлекать капитал через выпуск акций по крайне низкой цене и продавать в авральном режиме непрофильные активы. Если бы цены на металлы продержались на мартовских уровнях в течение всего 2016 года, Glencore мог оказаться на грани банкротства. Но благодаря очередному витку мер по стимуляции экономики Китая, цены на уголь, медь и алюминий восстановились, и Glencore снова бодр, весел и готов к новым свершениям, что мы и могли наблюдать 7 декабря этого года.

Зачем Glencore решил поучаствовать в приватизации «Роснефти»? Прежде чем попытаться ответить на это вопрос, давайте отправимся в 90-е годы прошлого века - посмотрим, что связывает швейцарского трейдера с Россией.

Glencore в России

В начале 90-х бизнес Glencore (тогда еще Marc Rich + Co) переживал не самые лучшие времена.

В результате операции «Буря в пустыне» Ирак и Кувейт (два основных контрагента на Ближнем Востоке) прекратили всякое сотрудничество. К власти в ЮАР пришел Мандела, и вместе с международными санкциями ушли в небытие сверхприбыли от поставок нефти. В Латинской Америке дела тоже шли не очень: местные олигархи стали умнее и научились вести дела напрямую с конечными потребителями, постепенно отказываясь от услуг посредников. Поэтому коллапс Советского Союза стал для Марка Рича сотоварищи просто манной небесной.

Швейцарский трейдер уже имел опыт сотрудничества с советским Внешторгом: он поставлял в СССР зерно и сахар в обход действующих «афганских» санкций, а вывозил цветные металлы (прежде всего алюминий). Журналист Пол Хлебников (убитый в 2004 году чеченскими бандитами) предполагал, что большинство этих внешнеторговых операций были лишь прикрытием для вывода за границу партийной кассы КПСС, но никаких прямых доказательств предоставить не смог. Интересно, что со стороны КГБ вопросами предотвращения утечки капитала за рубеж в это самое время занимался сотрудник посольства СССР/РФ в Лондоне Александр Лебедев, который чуть позже основал (непонятно на какие средства) Национальный резервный банк, где в 90-е успел поработать зампредом Андрей Леонидович Костин. Но это, разумеется, чистое совпадение.

Итак, разваливающаяся советская система открывала безграничные возможности. В 1992 году новоизбранный президент Борис Ельцин подписал указ, разрешающий толлинг - переработку российскими предприятиями зарубежного давальческого сырья за фиксированную плату. Рич не преминул этим воспользоваться (именно он, а не Дерипаска и братья Черные первым взял на вооружение этот метод). Схема действовала так: трейдер поставлял на алюминиевые комбинаты сырье (глинозем) и кредитовал их деньгами для производства алюминия. Комбинат расплачивался готовой продукцией с серьезным дисконтом к рынку, а Рич экспортировал алюминий по общемировым ценам. Никаких налогов (кроме НДС на переработку сырья, стоимость которого занижалась по договорённости с директорами заводов) не платилось, а чиновники и «красные директора» получали свою долю от экспортной прибыли прямо на счета в Швейцарии.

Но больше всего Марка Рича интересует нефть, и именно поэтому его основным партнером в России вскоре становится первый советский миллионер Артем Тарасов, который каким-то чудесным образом получил от правительства Ельцина лицензию на экспорт мазута с правом держать выручку за рубежом. Методы, которыми Рич добился расположения советского кооператора, не отличались особой изобретательностью. Вот как описывает это сам Тарасов в своей книге «Миллионер»:

Люди Рича, которые занимались покупкой нефти и нефтепродуктов, сразу сообразили: наконец-то появилась замечательная лазейка, с помощью которой можно торговать в обход государства, а значит, вне всяких лимитов и отчетности! Поэтому они решили меня хорошенько обработать, чтобы клиент номер один не ушел на сторону…

Артем Тарасов, родом из армянской семьи. Первый легальный советский миллионер, бывший депутат Госдумы. С 2000-х большую часть времени проводит в Лондоне, коллекционирует галстуки с изображением рыб

Меня поселили в люксе престижной гостиницы «Меридиан» на Пикадилли. Арендовали яхту с оркестром и роскошным угощением, которая плавала по Темзе. Сняли несколько ночных клубов, где мне предлагали взять любую танцовщицу в номер: все уже было оплачено за счет фирмы…

Конечно, это очень подействовало на мою неокрепшую советскую психику, и вскоре я безоговорочно считал «Марк Рич» самой лучшей зарубежной фирмой всех стран и народов. Несколько дней я очень вкусно ел, пил, путешествовал, рыбачил на корабле, слушал оркестр, игравший в мою честь, и в итоге, конечно, контракт подписал.

Кроме того, вернувшись в Москву, я познакомил представителей Рича с товарищем Челинским, тогдашним министром хлебной промышленности России, и вскоре фирма «Марк Рич» уже меняла по бартеру российские нефтепродукты на аргентинское зерно, получая на этих операциях миллиардные прибыли…

Однако сладкая жизнь Marc Rich + Co в постсоветской России быстро закончилась. После приватизационных сделок 1993 года «красных директоров» и советских предпринимателей сменили олигархи-комсомольцы, многие из которых долгое время проработали мальчиками на побегушках у ЦКовских боссов (Вексельберг, например, был в кооперативе у Тарасова ответственным за алюминиевые кабели). Эта новая поросль оказалась гораздо умнее - комсомольцы начали сколачивать финансово-промышленные группы и решили, что посредники им не нужны. Постепенно швейцарского трейдера отжимают от самых лакомых сделок, а тут еще и Марк Рич уходит на покой.

Но Glencore не хотел просто так терять российский рынок. В соответствии с изменённой стратегией новый менеджмент компании начинает делать прямые инвестиции в интересующие фирму активы, чтобы гарантировать стабильность экспортных контрактов. В течение 1994–1998 годов швейцарцы (как сейчас модно говорить, «новгородцы») входят в капитал ряда металлургических предприятий на Урале и в Приморье. И самое главное: они триумфально возвращаются в алюминиевый бизнес. В 1996 году на презентации для инвесторов в Лондоне фирма Krazpa Metals NV (50% акций которой принадлежало Glencore) объявляет, что она стала главным маркетинговым партнером Красноярского алюминиевого завода, заменив трейдера AIOC, чей директор Феликс Львов был убит незадолго до того в Москве. Спустя 10 лет, в 2006 году, Glencore сливает свои глиноземные активы с заводами Вексельберга и Дерипаски, образовав таким образом компанию «Русал». Сегодня Glencore принадлежит 8,75% акций крупнейшей алюминиевой компании России.

Андрей Костин (ВТБ), Айван Глазенберг (Glencore) и Олег Дерипаска (Русал)

Что касается нефтяной отрасли, то здесь Glencore также решил инвестировать в относительно небольшие компании. Самой известной из них была «Русснефть» Михаила Гуцериева, и эта инвестиция оказалась весьма проблемной (в 2007 году против «Русснефти» завели уголовное дело, Гуцериев скрывался в Лондоне, но потом чудесным образом решил все проблемы).

В торговле российской нефтью доля Glencore до недавнего времени неуклонно сокращалась: из самых лакомых контрактов их вытеснил трейдер Gunvor путинского приятеля Геннадия Тимченко. Такие гиганты индустрии, как «Роснефть» и «Газпром нефть» вообще не допускали Glencore до тендеров. Однако ситуация внезапно изменилась в 2012 году, когда «Роснефть» возглавил Игорь Иванович Сечин. Gunvor начал проигрывать тендеры, которые стали уходить иностранным трейдерам Vitol, Trafigura и, конечно же, Glencore. Не совсем понятно, сдал ли Gunvor свои позиции в честной конкурентной борьбе или же максимально сократил бизнес в России по просьбе Кремля, которому надоели многочисленные журналистские расследования связки Путин-Тимченко, но факт в том, что Glencore прочно занял его место.

И вот здесь мы подходим собственно к приватизации пакета «Роснефти». Дальнейшее - субъективное мнение автора, основанное, однако, на некотором понимании индустрии.

Во-первых, сделка прошла без малейших утечек информации. Для всех ведущих деловых СМИ, будь то Bloomberg, Reuters, FT или «Ведомости», эта новость стала таким же сюрпризом, как и для широкой общественности. Очко Павлу Федорову (человеку, который реально управлял процессом).

Во-вторых, сделка действительно совершена на рыночных условиях, и выгодна как «Роснефти», так и российскому бюджету.

В-третьих, это еще один удар по негласным санкциям в отношении российских компаний, ценные бумаги которых из-за регуляторных ограничений не могли покупать очень многие инвесторы. Деньги из США и Европы действительно возвращаются на российский рынок и, скорее всего, в 2017 году этот поток только усилится.

Зачем эта инвестиция Glencore? Скорее всего, это просто возможность увеличить долю на рынке (+220 тысяч баррелей в сутки) и нарастить маркетинговую прибыль. Немного очень грубой математики. Предположим, что Glencore с помощью разных трейдерских штучек сможет заработать 1% на каждом барреле нефти, что равно примерно 55 центам при цене 55 долларов за баррель. 220 000 x $0.5 × 365 = $40 миллионов прибыли. Своих денег Glencore при этом дает всего лишь 323 млн долларов, то есть мы получаем возврат на инвестиции где-то в районе 12–13%, что совсем неплохо при сегодняшних аномально низких процентных ставках (и это еще без учета потенциального роста акций «Роснефти» в будущем). Кроме того, здесь присутствует еще и личностный фактор. Glencore, мягко говоря, недолюбливает своих коллег по цеху из Trafigura (тоже выходцев из Marc Rich + Сo), позиции которых в России драматически усилились в последние пару лет, и сделка с «Роснефтью» - это своеобразный триумф Глазенберга, победа над Джереми Вейром (директором Trafigura).

Подытожим: «Роснефть» получила в качестве инвестора довольно сложного пассажира, но Glencore готов (по крайней мере, пока) работать на условиях Сечина. С другой стороны, Глазенберг (помимо прочих талантов) когда-то был чемпионом ЮАР по спортивной ходьбе, а эта легкоатлетическая дисциплина предполагает терпение, грамотное распределение сил и, самое главное, стратегическое планирование.

Перед запланированным публичным размещением акций трейдинговая компания Glencore рассказала в документах для биржи о своем бизнесе. Оказалось, что до этого мало кто представлял реальные масштабы ее деятельности, пишет The Financial Times

В четверг Glencore объявила о намерении преобразоваться в публичную компанию. Вместе с этим сообщением она раскрыла «сокровенную информацию» о своих доминирующих позициях в сегменте трейдинга, пишет The Financial Times. Несмотря на то, что Glencore является крупнейшим участником рынка, до последнего времени мало кто представлял реальные масштабы ее деятельности, пишет издание.

Glencore International AG основано в 1974 году американским предпринимателем Марком Ричем и первоначально называлась Marc Rich & Co. Впоследствии Рич вышел из капитала компании, но она сохранила статус частной и 100% акций Glencore принадлежит менеджменту. По данным агентства Reuters, на начало 2011 года крупнейший акционер - президент компании Айван Глазенберг. Glencore - крупнейший в мире сырьевой трейдер. Бизнес компании разделен на три сегмента: торговля металлами и минералами, торговля топливом и операции с сельскохозяйственной продукцией. Glencore так же владеет около 33% акций горнорудной компании Xstrata PLC и 8,75% акций ОК «РусАл».Выручка компании в 2010 году составила 145 млрд долларов, чистая прибыль - 3,8 млрд долларов.

В некоторых секторах, например, в торговле цинком и медью, на долю Glencore приходится более половины рынка. Glencore сообщила, что контролирует 45% трейдингового рынка свинца, 38% рынка глинозема и около 20-30% - алюминия, кобальта и энергетического угля. Менее крупные позиции у компании на рынке никеля, феррохрома, нефти и зерновых.

Доминирование в сырьевой торговле должно сыграть на пользу планам Glencore провести размещение в Лондоне и Гонконге и продать инвесторам 15-20% своих акций на сумму 9-11 млрд долларов, пишет The Financial Times. При таких параметрах IPO стоимость бизнеса компании оценивается в 60 млрд долларов.

В документах для Лондонской фондовой биржи (LSE) Glencore называет себя «крупнейшим в мире» поставщиком закупаемого у сторонних контрагентов сырья на рынке большинства металлов и минеральных ресурсов. Участники отрасли, однако, могут быть обеспокоены тем, что при таком доминировании компания может влиять на цены. И эти опасения только усилятся, если Glencore, как полагают многие банковские и отраслевые аналитики, решит объединиться с другим трейдинговым домом или поглотить добывающую группу Xstrata, в которой уже владеет 34%.

Исполнительный директор Glencore Айван Глазенберг (Ivan Glasenberg) в интервью The Financial Times назвал слияние с Xstrata целесообразным, но заявил, что на данный момент сделка не обсуждается и что пока препятствием для нее являлись разногласия по поводу стоимостной оценки.

Глазенберг также заявил, что женевский сельскохозяйственный трейдер Louis Dreyfus Commodities, который рассматривает варианты слияния, продажи бизнеса или IPO, может составить хорошее сочетание с зерновым направлением Glencore, пока относительно небольшим.

Сегодняшняя позиция информационной открытости перед намеченным размещением все дальше отдаляет компанию от ее прошлого при Марке Риче. Компания была создана в 1974 году и называлась тогда Marc Rich & Co. Впоследствии в 1993-1994 году Рич продал бизнес менеджменту за 600 млн долларов. В 1983 году в США против Рича в уклонении от налогов, а также торговле (в нарушение эмбарго) с Ираном. После этого Рич уехал из США в Швейцарию. Билл Клинтон в свой последний день в должности президента США принял спорное решение амнистировать Рича.

В том числе из-за связи с Ричем, теперь уже давно разорванной, у компании сложилась репутация избегающего публичности игрока, пишет The Financial Times. Решение о IPO требует большей прозрачности.

В документах о планируемом размещении раскрывается также информация о неторгуемых добывающих активах Glencore. Выясняется, что в этой сфере бизнес Glencore сопоставим с некоторыми средними по размеру добывающими компаниями в составе индекса FTSE 100, комментирует The Financial Times.

Glencore сообщает, что ее производство меди в Африке в этом году вырастет до 370 тысяч тонн, что почти в полтора раза выше уровня 2009 года (250 тысяч тонн). К 2015 году компания рассчитывает увеличить добычу более чем до 650 тысяч тонн, пишет The Financial Times.

Объем производства угля у Glencore, согласно собственным прогнозам компании, с 10 млн тонн в 2010 году вырастет до 15,6 млн тонн против в этом году и 20,7 млн тонн к 2015 году.

В четверг стало известно, что швейцарская Glencore вскоре обзаведется статусом . Произойдет это в результате сделки, по которой Glencore совместно с нидерландской Vitol купит у «Роснефти» 67 млн т нефти. Forbes представляет портрет Айвана Глазенберга — главы и акционера Glencore.

Торговля сырьем превратила Айвана Глазенберга в одного из богатейших людей мира (состояние $6,7 млрд). Теперь он близок к завершению одной из крупнейших сделок в истории, которая прибавит к его состоянию еще почти $1 млрд. В статусе многолетнего гендиректора швейцарского трейдера Glencore International бизнесмен привык держаться в тени и не фигурировать в новостном потоке. Но в прошлом году, когда Glencore начал поглощение конкурентов — Xstrata ценой в $33 млрд, Глазенбергу пришлось смириться с тем, что с приватным образом жизни, включающим пару появлений на публике за всю карьеру и уединенное времяпрепровождение в швейцарском поместье, пора заканчивать.

Так глава Glencore с подачи советников выбрался из своего корпоративного кокона, чтобы удовлетворить интерес общественности и даже раздать несколько интервью. Вряд ли он был счастлив такому повороту событий. В конце концов, азы бизнеса Глазенберг постигал благодаря загадочному нефтяному трейдеру Марку Ричу.

Самым публичным мероприятием с участием главы Glencore стала встреча членов горнодобывающего клуба Мельбурна. Прошла эта встреча, как ни странно, в Лондоне. 600 гостей собрались под навесом на стадионе для крикета Lord"s, чтобы выслушать пространную речь миллиардера о его работе и частной жизни. Австралийские корни мероприятия не должны смущать: начав карьеру в Йоханнесбурге, Глазенберг получил гражданство Австралии, проработав два года в Сиднее в конце 1980-х как куратор угольного подразделения Glencore.

Через несколько дней после публичной встречи бизнесмен дал эксклюзивное интервью Forbes Asia в своем лондонском офисе. Тем и ограничился: во время беседы Глазенберг вновь окружил себя завесой секретности, настояв на том, чтобы разговор не записывался на диктофон. Решение это выглядело тем более странно, что большая часть речи главы Glencore была дословным повторением его выступления на Lord"s.

Наследник Родса. 56-летний Глазенберг невысокого роста, у него небольшая залысина и резкие манеры. Первое впечатление, впрочем, обманчиво: в разговоре обращаешь внимание на высокий голос и отчетливый южноафриканский акцент. То, как смело он держит себя в диалоге с собеседником, — ключ к пониманию общей стратегии главы Glencore, простирающейся далеко за пределы банальной купли-продажи угля, меди, хлопка или зерновых. Глазенберг гордо несет статус лидера в сырьевом секторе, как в XIX веке это делал основатель алмазодобывающей империи De Beers Сесил Родс. Сравнение, может быть, чересчур громкое, но со времен Родса вряд ли появлялась фигура более влиятельная в пределах одной горнодобывающей корпорации и более независимая в своих решениях от поведения конкурентов. После закрытия сделки с Xstrata в середине марта совокупная капитализация объединенной компании достигнет $92 млрд. Доля Глазенберга в 8,27% будет стоить $7,6 млрд.

Занимаясь углем, медью, цинком и никелем в Австралии и еще на 40 национальных рынках, «большой» Glencore превратится в глобального конкурента ведущих горнодобывающих империй мира — BHP Billiton и Rio Tinto. Швейцарского трейдера от остальных участников рынка отличает высокий уровень контроля со стороны гендиректора над всеми ключевыми процессами. Ни у одного из коллег Глазенберга по цеху CEO в отрасли нет настолько большой доли в их компаниях. И продавать свой пакет акций глава Glencore пока не собирается. Философия сопричастности успеху компании восходит глубоко к корням Glencore. Во время выступления на Lord"s Глазенберг признался, что предпринимательским духом он мечтал бы заразить и всех своих подчиненных. «Множество сделок совершаются или не совершаются из-за того, что топ-менеджеры не совпадают во взглядах с акционерами, — объяснял он. — Мы хотим, чтобы люди, которые работают на нас, становились предприимчивыми. Нам нравится, когда они находят новые идеи. Нам нравится, когда они ищут идеи. Нам нравится, когда они не превращаются в тех, кого я называю «опекунами активов».

Бизнес против правил. У Глазенберга особый взгляд на ведение бизнеса. Так, он предпочитает покупать готовые активы, а не создавать их самостоятельно. Эта убежденность в нем — с момента удачного приобретения Glencore проблемного завода по очистке никеля в Австралии в 1998 году. «Зачем я должен строить актив, когда дешевле просто купить его? - говорит Глазенберг. - Одно перерабатывающее производство мощностью 40 000 т никеля в год мы создали в Австралии самостоятельно. И до сих пор пытаемся выйти на уровень производства 30 000 т».

Глазенберг порвал и еще с одной традицией индустрии, смешав занятия «тяжелым» сырьем (полезные ископаемые) и «легким» (продукты питания и текстиль). Никто из серьезных конкурентов Glencore не заходил так далеко в понимании идеи диверсификации, чтобы начать торговать пшеницей, кукурузой, соей и хлопком. Глазенбергу эти направления нравятся ничуть не меньше, чем уголь и медь.

Еще одна специфика менеджмента от Глазенберга — смелые инвестиции в страны, которые остальные считают слишком рискованными для вложений. В Колумбии Glencore работал в годы эскалации террористической активности, в ДР Конго — на фоне кровопролитной гражданской войны.

Самая важная черта Глазенберга, возможно, — отрицание стратегии накопления исключительно «первоклассных» (first tier) активов. «Мне плевать, какой вид активов у нас в портфеле, - рассказывает Глазенберг. - На чем мы делаем акцент? В первую очередь, на доходности инвестированных средств. Поэтому никакой нужды в больших first tier активах нет. Я счастлив заполучить и активы из менее престижных категорий, и именно поэтому Glencore преуспевает в бизнесе. Совокупный эффект от покупки двух дешевых активов второго ряда часто дает потрясающий результат в виде большого дохода».

Рациональный подход миллиардера к инвестициям легко объяснить, если вспомнить о корнях предпринимателя. Глазенберг — сын литовского ремесленника, эмигрировавшего в Южную Африку и «ради создания бизнеса заложившего собственный дом». Поклонник фитнеса, Айван в молодости всерьез увлекался спортом и даже пытался пройти отбор на Олимпиаду-1984 в качестве участника соревнований ходоков — в составе сборных ЮАР и «религиозной родины» Израиля. В итоге южноафриканская команда, куда пробился Глазенберг, на турнир так и не попала — страна была дисквалифицирована за политику апартеида. Будущий сырьевой магнат получил диплом экономиста в ЮАР, а во время учебы на курсе MBA в Университете Южной Каролины заинтересовался торговлей и вскоре стал сотрудником Марка Рича, основателя Glencore.

Кастинг для директоров. Размер личного состояния Глазенберга стал известен общественности, после того как в 2011 году Glencore провела IPO на Лондонской бирже. Помимо отказа от анонимности, миллиардер столкнулся и с другими реалиями публичного статуса. «Одним из удовольствий», которое испытал глава Glencore после размещения акций, стал, по его собственному признанию, процесс подбора независимых директоров для компании.

«Мы пошли по обычному пути и взялись изучать список потенциальных членов совета директоров. Тут я не выдержал: «Кто все эти парни? Никогда не встречал никого из них». В общем, первое, что вам нужно знать о совете директоров публичной компании, — это то, что встречи с кандидатами в директора и не предполагаются, потому что на самом деле никакие они не независимые», — говорит Глазенберг.

По его словам, после изучения списка он заявил, что «нуждается в парнях, которые помогли бы управлять компанией, ведь для этого и нужен совет — они должны разбираться в твоем бизнесе». В итоге Глазенберг лично подыскал семь дружественных директоров, пусть некоторые из них и вызвали противоречивые чувства у акционеров Glencore. Например, одним из пяти независимых директоров Glencore стал Тони Хэйворд, бывший гендиректор BP, покинувший британскую корпорацию в разгар скандала из-за утечки нефти в Мексиканском заливе.

Будущее после слияния. Инвесторы пока сохраняют настороженное отношение к сделке Glencore и Xstrata — до сих пор неясны окончательные параметры соглашения и то, насколько они отличаются от первоначальных договоренностей сторон. Второй по величине акционер Xstrata, катарский суверенный фонд Qatar Holdings, требовал от Glencore улучшения условий оферты. Тогда Глазенберг принял решение изменить условия сделки и осуществить полномасштабное поглощение Xstrata по своей цене. Противостояние завершилось консенсусом, по которому Xstrata покинула команда управляющего директора Мика Дэвиса, давнего контрагента главы Glencore.

Уход Дэвиса, равно как и неразборчивость главы Glencore в объектах инвестиций, всерьез беспокоит рынки. Удастся ли Глазенбергу утвердиться в статусе бизнес-революционера в компании столь большого масштаба, неизвестно. Инвесторы отдают себе отчет в том, что все успехи Glencore в последнее десятилетие во многом были связаны с хорошей конъюнктурой сырья. Сработают ли агрессивный стиль и стратегия не на буме цен, а на стагнирующем рынке, большой вопрос. Есть тревожные сигналы: за первые 6 месяцев 2012 года прибыль Glencore упала на 26%, это был первый негативный финансовый период для компании за долгие годы.

На конец 2017 года входит в число ведущих игроков на российском сырьевом рынке .

История

Компания под названием Marc Rich + Co была основана в городке Баар швейцарского кантона Цуг в апреле 1974 года американским предпринимателем Марком Ричем и Пинкусом Грином .

Marc Rich оставалась единственной компанией, поставлявшей зерно в СССР , несмотря на международный запрет из-за войны в Афганистане .

С 1989 по 1993 год Marc Rich была одним из крупнейших покупателей российской нефти, алюминия , меди , цинка , свинца , угля , встречно поставляя зерно и сахар. Её годовой оборот торговли со странами бывшего СССР составлял, по разным данным, 3-4 млрд долларов США. Для сравнения: весь российский экспорт 1993 года составлял 43 млрд .

Марк Рич управлял компанией до 1993 года. Факт, что компанией руководит беглец от американского правосудия, перекрывал ей доступ к американским потребителям сырья. В результате группа главных трейдеров во главе со специалистами по алюминию Вилли Штротхотте и нефтехимии Дэни Дрейфусом и Ари Сильвербергом убедила Рича уйти в отставку. В 1993-1994 годах оставшиеся руководители компании выкупили у Рича принадлежавший ему пакет акций (составлявший, по разным оценкам, от 75 до 80 %). Причиной ухода Рича стали новые обвинения в незаконной торговле нефтью с Ираном (по другой версии - с Ираком) и в неуплате налогов .

Вскоре после отставки основателя компания смогла открыть четвёртый головной офис - в США, в Стэмфорде (Коннектикут). Пакет Рича разделили между собой ведущие трейдеры.

Новым исполнительным директором стал Вилли Штротхотте. В 1994 году компания была переименована в Glencore International AG .

В 2002 году в компании произошла новая смена руководства: исполнительным директором компании стал главный угольный трейдер Айван Глазенберг . Штротхотте сохранил за собой место председателя совета директоров, но не участвует в управлении, ожидая, пока его коллеги смогут выкупить принадлежащие ему акции. Место главы лондонского офиса, традиционно второго человека в компании, занял нефтетрейдер Алекс Бёрд, долгие годы курировавший нефтяное направление в России.

Айван Глазенберг смог превратить организацию в одну из немногих компаний, объединяющей добычу, производство, маркетинг и торговлю. В преддверии проведения IPO компания раскрыла данные о своей деятельности: Glencore контролировал 60 % спотового рынка цинка, 50 % - меди, 45 % - свинца, 38 % - алюминия и почти треть - энергетического угля .

В декабре 2016 года компания вошла в состав собственников российской компании «Роснефть » в рамках приватизации пакета акций 19,5 %, принадлежащего России . Glencore наравне с Катарским суверенным фондом имеют по 50 % от приватизационного пакета акций 19,5 % «Роснефти» . Сумма сделки составила 10,2 млрд евро . Агентство Reuters назвало эту сделку «крупнейшей передачей государственной собственности в частные руки, начиная с первых постсоветских лет» .

Внутреннее устройство компании

Основатели компании распределили руководство между тремя офисами - в швейцарском городе Бааре производятся сделки с металлами и решаются вопросы финансов, в лондонском офисе осуществляются сделки с нефтью, нефтепродуктами и сахаром, а в офисе Роттердама размещён зерновой департамент «Гленкор Грейн Роттердам». Но покупают и продают товары, зарабатывая деньги для компании, не офисы, а относительно независимые сотрудники-трейдеры . Каждый из них - самостоятельная «боевая единица», он имеет право подписи и в оговорённых пределах распоряжается средствами компании. Чаще всего трейдер работает с одним типом товара в одном регионе. Всего, по оценкам, на компанию работает около 300 трейдеров. Их личные доходы складываются не из зарплат, а бонусов, зависящих от объёма проведенных ими сделок; при этом нижняя граница годового дохода трейдера превышает $1 млн. Все трейдеры по одному направлению подотчётны главному трейдеру, работающему в одном из головных офисов. Главных трейдеров в компании сейчас от 20 до 30, и все они имеют долю в капитале. «Политика такова: работаешь на топ-позиции - получаешь долю, уходишь - продавай свою долю другим топам» .

Собственники и руководство

Акционеры - менеджмент компании (около 500 партнёров) . 65 сотрудникам Glencore принадлежит 58 % компании, то есть около $35 млрд, исходя из капитализации около 60 млрд долларов . Крупнейшие акционеры:

Кроме того, финансовый директор Glencore Стивен Калмин (Steven Kalmin) владеет 1 % компании, или 70,7 млн акций, которые стоят около $600 млн

В начале февраля 2012 года стало известно о том, что владельцы Glencore договорились о её слиянии со швейцарской горнорудной компанией Xstrata путём обмена акциями (на этот момент Glencore уже принадлежало 34 % акций Xstrata). После завершения сделки, как предполагалось, создан крупнейший в мире экспортёр угля для электростанций и ведущий производитель меди. В результате слияния появилась компания под названием Glencore Xstrata International стоимостью $90 млрд .

Деятельность и активы компании

Представляя добывающие предприятия и компании всего мира, Glencore поставляет металлы , минералы , сырую нефть , продукты нефтепереработки, уголь , сельскохозяйственную продукцию своим заказчикам в автомобильной, металлургической, пищевой и энергетической отраслях. Компании принадлежит 10,3 % металлургической компании «Российский алюминий », доли в дочерних компаниях российской нефтяной компании «Русснефть », ряд горнодобывающих активов (цинковые месторождения в Перу и Казахстане , угольные в Южной Африке , медные на Филиппинах) .

Так в марте 2007 года алюминиевые активы Glencore (12 % всей собственности компании) были объединены с активами российских алюминиевых компании «Русский алюминий » и СУАЛ в крупнейшую в мире алюминиевую компанию «Российский алюминий » (United Company Rusal). Объединённая компания стала крупнейшим производителем алюминия и глинозёма в мире. Ежегодный объём производства, как ожидается, составит около 4 млн т алюминия и 11 млн т глинозёма. По данным компании «Русал» (2011), Glencore принадлежит 8,75 % её акций через Amokenga Holdings, дочернее предприятие Glencore .

В 1996 году Glencore выкупила пакет акций швейцарской сырьевой компании Xstrata , к управлению которой приступили менеджеры Glencore, за 10 лет Xstrata превратилась в одну из самых больших горнодобывающих групп мира, действующую в Австралии , Чили , ЮАР и ещё десятке стран, и стала крупнейшим в мире экспортёром энергетических углей , крупным производителем меди , никеля , феррохрома и цинка .

Доля компании в швейцарской горнодобывающей компании Xstrata составляет 35 % стоимостью около 23 млрд долларов при котировках акций компании на февраль 2011 года . Помимо акций Xstrata и UC Rusal Glencore также владеет 51 % - «Казцинка » .

Львиная доля выручки Glencore - 92 % что составляет $133,9 млрд долларов формируется за счет трейдинга . Доля производства в EBITDA компании - 32 % ($1,9 млрд) .

Структура компании

В компании выделяются три основных бизнес-направления: Металлы и минералы, Энергетическая продукция, Сельскохозяйственная продукция :

Каждое из этих направлений в свою очередь подразделяется на следующие департаменты:

Металлы и минералы: около 30 % выручки что составляет $45,2 млрд .

• Алюминий. Бокситы - руководители Стивен Блюмгарт и Гэри Фегель.
• Ферросплавы. Никель - руководители Кристиан Вольфенсбергер и Стюарт Катлер.
• Цинк. Медь. Свинец

Энергетическая продукция: 61,6 % выручки что составляет $89,3 млрд .

• Нефть - руководитель Алекс Бёрд
• Уголь

Сельскохозяйственная продукция: 7,1 % выручки что составляет $10,4 млрд .

• не подразделяется на департаменты. В этом бизнес-направлении компания занимается пшеницей, кукурузой, ячменём, рисом, растительным маслом, мукой, сахаром и биодизелем - руководитель Крис Махони.

Основные агропроизводственные активы Glencore сконцентрированы в СНГ , Австралии , Парагвае и Аргентине , где компания произвела в 2010 году 699 604 т (+ 6,4 %) зерновых, кукурузы и масличных культур .

Показатели деятельности

Glencore в 2010 году увеличил чистую прибыль на 39 %, до $3,799 млрд. Выручка за год выросла на 36 %, до $144,978 млрд. EBITDA - на 58 %, до $6,201 млрд EBIT возрос на 60 %, до $5,29 млрд.

Сама компания официально раскрывает только консолидированную выручку ($152,2 млрд в 2008 году), активы ($61,3 млрд) и средства акционеров ($15,4 млрд) , в 2008 году чистая прибыль упала на 8,4 % до $4,75 млрд. .

IPO компании

В апреле 2011 года исполнительный директор Glencore Айван Глазенберг сообщил о планах по первичному размещению акций компании на фондовых биржах Лондона и Гонконга . В результате этой эмиссии компания рассчитывала выручить порядка $12,1 млрд, в результате чего общая стоимость предприятия должна была достигнуть примерно $60 млрд . В СМИ данное размещение описывалось как самое масштабное IPO в мире в 2011 году.

Книга заявок была полностью подписана в первый день из-за сильного спроса со стороны инвесторов. Инвесторы подали заявки на весь объём размещения, включая опцион для банков-организаторов .

Акции между двумя фондовыми биржами были распределены в отношении 80/20: на лондонской бирже Glencore намерен разместить акций на сумму около $8,8 млрд, а для гонконгской предназначается пакет стоимостью до 2,2 млрд. После завершения IPO в свободном хождении на британской и гонконгской фондовых площадках находится 15-20 % акций Glencore International AG .

• Тони Хейворд (Tony Hayward ) - старший независимый директор Glencore.
• Саймон Мюррей (Simon Murray ) - неисполнительный председатель совета директоров.

При цене акции в 530 пенсов капитализация Glencore составила 37,1 млрд фунтов ($59,9 млрд). Общая сумма привлеченных средств достигла около $10 млрд.

В результате первичного размещения акций по показателю капитализации Glencore заняла 7-е место среди мировых горнодобывающих компаний.

Примечания

1. Glencore International on the Forbes Global 2000 List
2. Who we are (неопр.) (недоступная ссылка) . Glencore. Дата обращения 15 марта 2015. Архивировано 15 марта 2015 года.
3. https://www.hkex.com.hk/eng/invest/company/profile_page_e.asp?WidCoID=0805&WidCoAbbName=&Month=&langcode=e
4. Glencore International. Профессия: посредник . forbes.ru.
5. Six Swiss companies feature among the biggest companies in Europe according to a survey Swissinfo, 18 октября 2006 (англ.)
6. , с. 214.
7. «Мы сами куём свою удачу», - Айван Глазенберг, генеральный директор Glencore (неопр.) (недоступная ссылка) . Дата обращения 17 мая 2011. Архивировано 5 марта 2016 года.
8. Федоринова Ю., Хрипунов К . Glencore выходит из тени (недоступная ссылка) . // Ведомости. - № 112 (2382). - 22 июня 2009.
9. Путин: контрольный пакет акций "Роснефти" останется у государства , РИА Новости (7 декабря 2016). Дата обращения 7 декабря 2016.

Российской власти.

Glencore - один из крупнейших в мире трейдеров сырьевых товаров, включая энергоресурсы, металлы и продукцию сельского хозяйства. Она работает в том числе и с российской нефтью, через дочернюю структуру Ros-GIP. Glencore - давний партнер "Роснефти", а после этой сделки получит от нее новый долгосрочный контракт. Кроме того, у этой компании уже есть 25% в "Русснефти".

Накануне вечером глава "Роснефти" Игорь Сечин доложил президенту Владимиру Путину, что сделка по приватизации госпакета компании завершена. Стратегическим инвестором стал консорциум Glencore и Катарского суверенного фонда (QIA). Пресс-секретарь Путина Дмитрий Песков заявил, что цена сделки составила 10,5 млрд евро.

Однако в Glencore уточнили, что за долю в "Роснефти" заплатят 10,2 млрд евро, из которых 300 млн евро будут в виде ее собственных акций. Остальная сумма в рамках сделки должна быть обеспечена Фондом Катара и банками. Как позднее сообщил Reuters, частично профинансирует покупку "Роснефти" итальянский банк Intesa. Вся сделка в данный момент находится в финальной стадии и будет закрыта в середине декабря.

Что касается нового контракта с "Роснефтью", то он будет действовать 5 лет и увеличит портфель трейдера на 220 тысячи баррелей в сутки.

На фоне таких сообщений акции Glencore утром в четверг пошли в рост, сообщает ТАСС. За первый час утренних торгов на Гонконгской фондовой бирже они подорожали более чем на 3%.

Газета Guardian подчеркивает, что новость о сделке стала "неожиданностью для рынков", так как недавно компания в связи с низкими ценами на сырье боролась с долговой нагрузкой, которая в один момент достигла 30 млрд долларов. На ожидания рынков не повлиял даже тот факт, что исполнительный директор Glencore в декабре заявлял, что активные действия по сокращению расходов завершены.

Агентство Bloomberg также называет эту сделку "неожиданной" и отмечает, что на ее фоне санкции ЕС выглядят "весьма потрепанно". В свою очередь, издание The Wall Street Journal подчеркивает, что сделка стала "благом" для президента РФ, "чья страна находится под санкциями США и ЕС" в связи с ситуацией на Украине.

Glencore связана с Абрамовичем, Березовским, Дерипаской и владеет 8,75% акций "РусАла"

Glencore International AG (прежнее название Marc Rich + Co AG) - трейдинговая компания, один из крупнейших в мире поставщиков сырьевых товаров и редкоземельных материалов. В начале 1990-х она была главным продавцом российской нефти, алюминия, меди, цинка, свинца, угля, а также поставщиком в страну зерна и сахара.

Эта крупнейшая непубличная компания планеты (ее оборот в 2006 году составлял $116,5 млрд) была основана в апреле 1974 года американским предпринимателем Марком Ричем и Пинкусом Грином и изначально строилась на принципах скрытности, высокорисковой и агрессивной политики.

Марк Рич, придя в Россию, пользовался отсутствием опыта работы в условиях свободного рынка у своих партнеров и получал огромные прибыли от сделок.

В 1993 году Рич продал контрольный пакет в собственной компании ее менеджменту, после чего она была переименована в Glencore International и впоследствии стала крупнейшим сырьевым трейдером, оставаясь крупнейшей непубличной компанией в мире.

Ее бизнес укладывается в одну простую схему: она покупает сырье у добывающих предприятий и продает его перерабатывающим.

Как напоминает Forbes , первые десятилетия Marc Rich + Co торговала иранской нефтью в обход американского эмбарго, закупала никель и золото на Кубе, торговала с опальной Ливией и с ЮАР, когда та оказалась под международными санкциями из-за апартеида.

Во время нефтяного кризиса 1973 года партнеры заработали миллионы, прогоняя нефть через десятки созданных ими офшорных фирм.

В 1983 году федеральный прокурор Рудольф Джулиани (будущий мэр Нью-Йорка) санкционировал арест Рича и Грина, причем обвинение насчитывало 65 пунктов, в том числе неуплату налогов на $48 млн. Партнеры бежали из США, Рич принял испанское гражданство, Грин - боливийское.

Marc Rich оказалась единственной компанией, решившейся поставлять зерно СССР, несмотря на международный запрет из-за войны в Афганистане. К моменту, когда начала разваливаться экономическая система Советского Союза, Марк Рич был уже давним и проверенным другом советских партийных чиновников и руководителей внешнеторговых объединений. Поэтому в начале 1990-х годов Marc Rich без труда стал крупнейшим игроком на новом российском рынке.

В то время внутренняя цена алюминия в России составляла 5-10% от его рыночной цены на Западе. Поэтому прибыль Marc Rich измерялась сотнями процентов. Как только в 1992 году указом президента Бориса Ельцина был разрешен толлинг - переработка российскими предприятиями зарубежного давальческого сырья за оговоренную плату, Marc Rich взяла на вооружение этот инструмент извлечения сверхприбылей. Благодаря российскому толлингу треть всего алюминия на мировой биржевой рынок поставляла именно Marc Rich + Co.

С 1989-го по 1993 год годовой оборот торговли компании Marc Rich со странами бывшего СССР составлял около 4 млрд долларов. А весь российский экспорт в то время составлял 43 млрд долларов.

Однако в 1993 году Рич продал менеджменту компании свой пакет акций (от 75% до 80%). Весь пакет Рича разделили между собой ведущие трейдеры. В 1994 году компания была переименована в Glencore International AG.

В 2001 году президент США Билл Клинтон за несколько часов до ухода из Белого дома помиловал Рича и Грина. Позже Клинтон объяснял, что беглые партнеры согласились внести в казну 200 млн долларов и за них просили тогдашний премьер-министр Израиля Эхуд Барак, министр иностранных дел Шимон Перес и бывший глава спецслужбы "Моссад" Шабтай Шавит.

В 1995 году новое руководство Glencore изменило стратегию компании - теперь она участвовала в управлении предприятиями, скупая крупные пакеты российских металлургических заводов, вкладывая в них значительные инвестиции.

В 2000 году создавшие "Русский алюминий" Борис Березовский, Роман Абрамович и Олег Дерипаска стали проводить часть экспорта через Glencore. В 2007 году Glencore вместе с СУАЛом и "Русалом" вошла в число совладельцев объединенной компании "Российский алюминий".

В 2003 году Glencore выделила владельцу нефтяной компании "Русснефть" Михаилу Гуцериеву около $300 млн на покупку новых месторождений, получив взамен от 40% до 49% в трех ее добывающих "дочках".

В 2007 году на базе "Русала", "Суала" и алюминиевых активов Glencore была создана UC Rusal, в которой Дерипаска получил 66%.

Ныне Glencore владеет 8,75% акций "РусАла".

В 2013 году, после того как нефтетрейдер Gunvor потерял экспортные контракты "Роснефти", место лидера на рынке российской нефти заняла Glencore, получив право продавать 70% нефти "Роснефти". В июне 2013 года легендарный сырьевой трейдер Марк Рич скончался в Швейцарии на 79-м году жизни.

Весной 2016 года Glencore вошла в десятку крупнейших покупателей российской нефти через свою дочернюю компанию Ros-GIP Limited, у которой объем закупок нефти составил 2,9 млрд долларов.